地名由來：因鄉(xiāng)人民政府駐落水河村得名。相傳舊時本縣曾遭受特大水災(zāi)，洪水漲至該村水突然下降，故取名落水河。
2021年12月，落水河鄉(xiāng)被認(rèn)定為山西省農(nóng)村電商強鎮(zhèn)。
落水河鄉(xiāng)地處靈丘縣城東部八公里處，轄24個行政村，39個自然村，6703戶，23234人，勞動力8344個，總面積289平方公里，耕地面積67647畝。2003年農(nóng)村經(jīng)濟總收入6833.8萬元，農(nóng)民人均純收入1700元，糧食總產(chǎn)量1200萬斤。全鄉(xiāng)年降水量420mm，平均氣溫7?c左右，無霜期140天左右。
境內(nèi)川下片有較好的水資源條件，土地較平坦，土壤較肥沃。東部山區(qū)原招柏鄉(xiāng)屬干山區(qū)，水源缺乏，土地少而貧瘠，生存條件十分惡劣。全鄉(xiāng)交通較為方便，天走公路順穿而過，京原鐵路橫貫全境，為農(nóng)副產(chǎn)品的運輸創(chuàng)造了良好的便利條件。
落水河鄉(xiāng)是一個純農(nóng)業(yè)鄉(xiāng)，無其它資源。主要農(nóng)作物以玉米為主，占種植面積的60%。其余是谷、黍、豆、土豆等，兼種蕎麥、黑谷等小雜糧。近年來，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，全鄉(xiāng)種植優(yōu)種西瓜5000畝，露地蔬菜1500畝，中藥材1000畝，水稻500畝，建設(shè)容量200頭的養(yǎng)牛場一座，搬遷人口1000余人，有效地增加了農(nóng)民收入，改善了生存環(huán)境，而且胡溝西瓜已成為暢銷華北地區(qū)的知名品牌，創(chuàng)造了良好的經(jīng)濟效益和社會效益。