地名由來：水洼鄉(xiāng)，“水洼”為藏語，意為“敬神之地”，因鄉(xiāng)政府駐水洼村而得名。
鄉(xiāng)城縣轄鄉(xiāng)。1958年置水洼鄉(xiāng)，1973年改公社，1984年復(fù)鄉(xiāng)。位于縣境東南部，距縣城15公里。面積489平方公里，人口0.2萬。桑(堆)鄉(xiāng)(城)公路過境。轄水洼、白格、雨洼、俄渣、浪充5個村委會。農(nóng)業(yè)主產(chǎn)小麥、大麥、玉米，盛產(chǎn)蘋果、桃、核桃等水果。產(chǎn)蟲草、貝母、知母、黃芪、鹿茸等名貴藥材。
歷史沿革：
民國時期，水洼鄉(xiāng)境域?qū)俚秾W(xué)卡。
1958年，設(shè)水洼鄉(xiāng)。
1973年，改為紅衛(wèi)公社。
1984年，改為水洼鄉(xiāng)。