地名由來：水源鎮(zhèn)因鎮(zhèn)人民政府駐地為兩條河的發(fā)源地，故名。
2020年8月，經(jīng)過復(fù)查審核，水源鎮(zhèn)繼續(xù)保留廣西壯族自治區(qū)文明村鎮(zhèn)榮譽(yù)稱號。
水源鎮(zhèn)位于環(huán)江毛南族自治縣西南部，東與思恩鎮(zhèn)交界，南鄰河池市，西與上南、下南鄉(xiāng)接壤，北和洛陽鎮(zhèn)相鄰。下轄8個行政村，1個社區(qū)，全鎮(zhèn)現(xiàn)有158個自然屯，225個村民小組，32159人，耕地面積3．6萬畝。境內(nèi)居住有壯族、毛南族、瑤族等少數(shù)民族，是個少數(shù)民族聚居的地方，有著少數(shù)民族獨特的風(fēng)土人情。省道公路253線及“金紅”鐵路貫穿腹地，交通非常便利。境內(nèi)典型的喀斯特溶巖地貌，奇峰異洞，溪水環(huán)山，旅游資源豐富，還有位于三才村盤江屯建于清光緒已卯年間的方憲修故居以及位于龍柱屯的古城墻等古跡遺址。礦產(chǎn)資源有錳、鋅、滑石、方解石、煤等。經(jīng)濟(jì)以農(nóng)業(yè)為主體。盛產(chǎn)水稻、甘蔗、桑蠶、蔬菜、生豬、雞鴨、木材等。其中：以水稻、優(yōu)質(zhì)蔗、桑蠶、林果等產(chǎn)業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)，推廣反季節(jié)蔬菜、食用菌、板栗等經(jīng)濟(jì)作物。
水源鎮(zhèn)現(xiàn)有鎮(zhèn)級圖書館1個，藏書9000多冊，9個村均建有圖書室，全鎮(zhèn)現(xiàn)有普通中學(xué)2所，在職教師123人：9個村級小學(xué)，在職教師241人，下轄16個點校，在校學(xué)生3100人。水源鎮(zhèn)每逢1、4、7日為圩日。
歷史沿革：
唐貞觀十二年（638年），置龍源縣，治今鎮(zhèn)，隸環(huán)州。
唐天寶元年（742年），龍源縣改屬正平郡。
唐乾元元年（758年），龍源縣復(fù)改屬環(huán)州。
宋熙寧八年（1075年），龍源縣并入思恩縣。
民國二十二年（1933年），設(shè)有水源、上南兩鄉(xiāng)，屬思恩縣。
1958年，設(shè)紅日公社。
次年，分設(shè)三美、隆勝、水源3個公社。
1962年，將三美、隆勝兩公社合并設(shè)水源區(qū)。
1965年，水源區(qū)改為水源公社。
1984年，水源公社改為水源鄉(xiāng)和上南毛南族鄉(xiāng)。
1987年，上南毛南族鄉(xiāng)改為上南鄉(xiāng)。
1996年，水源鄉(xiāng)改為水源鎮(zhèn)。
2005年，上南鄉(xiāng)并入水源鎮(zhèn)。