地名由來：以清河水源于其境得名。
自然環(huán)境：水源鎮(zhèn)位于永昌縣城東部，總土地面積89．7萬(wàn)畝，總耕地面積3．82萬(wàn)畝，平均海拔1519米。年平均降雨量123毫米，年平均氣溫7．7°C，全年無霜期150天。
行政區(qū)劃：轄11個(gè)村民委員會(huì)。人口情況：鄉(xiāng)鎮(zhèn)總戶數(shù)5186戶，鄉(xiāng)鎮(zhèn)總?cè)丝?1332人，鄉(xiāng)鎮(zhèn)從業(yè)人員12263人。六通情況：11個(gè)村全部通電、通郵、通公路、通電話，9個(gè)村通自來水。
文教衛(wèi)生：有各類學(xué)校16所，在校學(xué)生4256人，教師275人。有醫(yī)院、衛(wèi)生院1所，醫(yī)生42人，病床31張。
經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：2004年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值13328萬(wàn)元，糧食播種面積3335公頃，糧食總產(chǎn)量25704噸，農(nóng)民人均純收入3800元；財(cái)政收入294萬(wàn)元,財(cái)政支出294萬(wàn)元。
名優(yōu)特產(chǎn)：有中藥材、葵花、啤酒大麥。
歷史沿革：
民國(guó)元年（1912）年后，屬永寧鄉(xiāng)；民國(guó)三十八年（1949年）9月，屬永寧區(qū)。
1955年12月撤區(qū)，設(shè)永宇鄉(xiāng)。
1958年9月，改為水源公社。
1983年6月，政社分設(shè)，恢復(fù)水源鄉(xiāng)。
1985年10月，撤銷公社。
2000年9月，撤鄉(xiāng)建鎮(zhèn)。