地名由來：唐代末期，有李姓族人再次聚居、經商，形成集市，俗稱“李家市”。五代后唐時期，荊南節(jié)度使高季興在此修筑城堡，所在李家市原為小集場，城堡以此命名為李家市城堡。后稱李家市、李市，均源于此。李市鎮(zhèn)以此得名。
2022年3月，李市鎮(zhèn)被命名（確認）為2021年湖北省衛(wèi)生城市（縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)）。
李市鎮(zhèn)位于荊門市最南端，國土面積92.26平方公里，其中耕地面積3824.2公頃，下轄25個行政村，172個村民小組?，F(xiàn)有人口38456人，其中農業(yè)人口37903人，人口出生率5.15‰。農民年人均收入3021元。
2002年全鎮(zhèn)完成工農業(yè)總產值6.38億元，其中農業(yè)總產值1.18億元，按照“穩(wěn)糧棉，擴菜禽，興果畜”的思路，全面調整產業(yè)結構，已成功向多元化種植結構轉變，以棉花、蔬菜、油料、林果、水產、畜禽為主體的產業(yè)格局已經形成，以綠色食品藜蒿為主的特色蔬菜種植面積得到擴大，全鎮(zhèn)種植面積達到1萬畝，年產藜蒿1500萬公斤。全年糧食產量7006噸，棉花產量3347噸，油料2225噸，生豬出欄18499頭，水產品產量1800噸，家禽出籠44.69萬只，禽蛋592噸。完成種植業(yè)8274.97萬元，畜牧業(yè)2387.74萬元，漁業(yè)1026萬元，林業(yè)238.39萬元。農業(yè)水利設施有大小泵站8處，裝機18臺，裝機容量2115千瓦。
2002年全鎮(zhèn)企業(yè)1504戶，其中鎮(zhèn)辦企業(yè)7戶，村辦企業(yè)72家，個體私營經濟1425戶，企業(yè)產值5.2億元。主要產品分別為啤酒麥芽、外貿服裝，其中外貿服裝出口創(chuàng)匯269萬元。為快速發(fā)展工業(yè)，李市鎮(zhèn)沿荊潛公路集鎮(zhèn)段建起了工業(yè)小區(qū)，形成了以李市服裝廠、金源麥芽有限公司、高佳塑膠五金公司、金象棉花加工廠為骨干的格局。
2002年完成財政收入663萬元，財政支出638萬元，全年實現(xiàn)了財政收支平衡。
全鎮(zhèn)辦有初級中學1所，小學9所，成校1所，教師350人，適齡兒童入學率100％，建有文化站1個，廣播電視站1個，有線電視用戶730戶，全鎮(zhèn)現(xiàn)有衛(wèi)生院1個，衛(wèi)生所3個，衛(wèi)生站26個，醫(yī)護人員180人，病床50張，大型醫(yī)療設備30臺，衛(wèi)生普及率100％。
沙洋新城遺址
新城遺址位于沙洋城南七公里的李市鎮(zhèn)新城村，北臨漢江，建于南宋。南宋末年，忽必烈率領元軍大舉進攻南宋。公元1274年10月，元軍沿漢江南下，兵臨新城堡，南宋守城將領、都統(tǒng)制邊居誼指揮守城將士，
歷史沿革：
唐代末期，有李姓族人再次聚居、經商，形成集市，俗稱“李家市”。
五代后唐時期，荊南節(jié)度使高季興在此修筑城堡，城堡以此命名為李家市城堡。
后簡稱李市。
1934年，李市屬荊門縣第九區(qū)管轄。
1938年，屬荊門縣第五區(qū)。
1948年，屬沙洋區(qū)署管轄。
1949年1月，李市成立長湖區(qū)，同年7月撤銷。
1950年9月，成立李市區(qū)，10月，改稱第七區(qū)。
1955年12月，荊門縣撤銷第十一區(qū)（毛李區(qū)），所轄八里、古城、鳳蛟、積玉、新場、荊河、玉皇、三汀、窯場、趙洪10個鄉(xiāng)劃歸李市管轄。
1956年6月，八里、古城、鳳蛟、積玉、新場、荊河6個鄉(xiāng)劃給潛江管轄。
1958年9月，成立衛(wèi)星人民公社，轄李市、董場、鄧洲蝴蝶、魯店、大文、吳集、長林、高橋、姚集10個管理區(qū)。
不久改稱李市人民公社。
1960-1961年，劃歸沙洋市管轄。
1961年5月，復稱李市區(qū)，轄李市、董場、鄧洲、長林、蝴蝶、魯店、大文、高橋8個小公社。
1975年12月，撤區(qū)并社，成立李市人民公社(大公社)，轄李市、董場、鄧洲、群力4個管理區(qū)(蝴蝶、魯店劃給毛李公社，大文、高橋劃給官擋公社)。
1984年1月，改為李市區(qū)。
1986年1月，改為李市鎮(zhèn)。