2014年7月，臥龍鎮(zhèn)被國家住房城鄉(xiāng)建設部等七部委確定為全國重點鎮(zhèn)。
臥龍鎮(zhèn)位于雅魯藏布江中下游，米林縣的西南部，距縣城69公里，東西長55公里，平均海拔3050米，鎮(zhèn)政府由1987年11月由原臥龍6個小鄉(xiāng)撤區(qū)建鄉(xiāng)合并成臥龍鄉(xiāng)，又于2000年1月改為臥龍鎮(zhèn)。全鎮(zhèn)有18個行政村，7個村民小組。目前，全鎮(zhèn)共有638戶3032人，其中農業(yè)戶569戶2625人，牧業(yè)戶69戶407人，其中勞力1386人，去年糧油播種面積達5085．21畝，其中油菜播種面積796．7畝；糧食總產100多萬公斤；糧食畝產234公斤，人均占有糧382．5公斤，油菜畝產115．5公斤；牲畜存欄20191頭（只、匹）；牲畜出欄2028頭（只、匹）。通過全鎮(zhèn)各族人民的共同努力，去年農牧民人均純收入達到3899．1元，比上年增長2．1％，其中現金收入為2862．6元，比上年增長2．8％。
近幾年來，臥龍鎮(zhèn)不斷調整優(yōu)化農牧業(yè)內部結構，大力推進農牧業(yè)產業(yè)化經營，使農牧民人均純收入有了明顯提高。在取得成績的同時，還存在著不少亟待解決的問題，主要表現在：一是農牧民組織化程度低。建立市場和協(xié)調作用不明顯，農村牧區(qū)缺乏經濟合作組織、中介組織和經紀人隊伍，組織化程度低，致使產業(yè)鏈條短，收入低。二是農牧業(yè)產業(yè)化水平低。農牧民主要靠銷售初級產品增加收入，收入結構中種植和養(yǎng)殖業(yè)的收入占少數，來自產業(yè)化經營和農畜產品深加工的收入少之又少。三是農牧民的科技文化素質低。人才缺乏仍制約著全鎮(zhèn)經濟的發(fā)展，農牧民文化素質和科技素質處在較低水平，先進的科學文化知識和技術沒有得到應有推廣，在某種程度上影響了農牧民向二、三產業(yè)的轉移。四是農牧區(qū)基礎設施條件薄弱。由于臥龍鎮(zhèn)許多村衛(wèi)生飲水、農田灌溉、交通公路、信息通訊等基礎設施條件差，信息閉塞，導致各村經濟發(fā)展緩慢，群眾觀念陳舊，增收成效不明顯。