地名由來：古代龍門未開鑿時，附近一片積水，因該處地勢較高，遂筑寨居住，故名。
2022年3月，水寨鎮(zhèn)被命名為2021年度河南省衛(wèi)生鄉(xiāng)鎮(zhèn)。
水寨鎮(zhèn)西臨伊水，東望嵩岳，北接龍門，南達襄宛，全鎮(zhèn)總面積42平方公里，轄11個行政村，3.4萬人，是全國綜合改革試點鎮(zhèn)、中州名鎮(zhèn)和洛陽市優(yōu)先發(fā)展的衛(wèi)星鎮(zhèn)。2005年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值3.6億元，財政收入完成977.4萬元，農(nóng)民人均純收入達到3240元。
——交通快捷便利，區(qū)位優(yōu)勢顯著。水寨鎮(zhèn)素有黃金十字架之稱，省級干線洛界路、鄭盧路、二廣高速、連霍高速、焦枝鐵路在境內(nèi)交匯貫穿，兩個高速出入口和焦枝鐵路伊川站均在鎮(zhèn)區(qū)之內(nèi)，距龍門8公里，洛陽25公里，少林寺30公里，鄭州100公里，是洛南地區(qū)重要的交通樞紐。——電力資源豐富，產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢明顯。水寨鎮(zhèn)是伊川縣實施煤電鋁一體化的主要陣地，鎮(zhèn)區(qū)內(nèi)有總裝機容量52.4萬千瓦的伊川一、二、電廠，其中二電廠總投資24億元，裝機容量為50萬千瓦，是中國最大的縣級火力發(fā)電企業(yè)；有總投資22億元年產(chǎn)20萬噸電解鋁的河南龍泉鋁業(yè)有限公司；有總投資6.8億元的年產(chǎn)12萬噸天松碳素有限公司，10萬噸鋁材深加工項目正在實施，鋁電工業(yè)園區(qū)建設(shè)初具規(guī)模，為水寨鎮(zhèn)的發(fā)展提供了強大的產(chǎn)業(yè)支撐和發(fā)展優(yōu)勢。——鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)達，工業(yè)體系健全。目前已擁有各類企業(yè)860余家，初步形成了金剛砂、玻璃、鑄鋼、精密鑄造、粉煤灰加工、建筑、運輸業(yè)等健全的企業(yè)體系，為水寨鎮(zhèn)的可持續(xù)發(fā)展打下了堅實基礎(chǔ)。
——城鎮(zhèn)風景靚麗，環(huán)境舒適宜人。近幾年來，水寨鎮(zhèn)城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)累計投資87萬元，打造了“綠、亮、凈、美、暢”的城鎮(zhèn)新形象，加上水寨氣候宜人，四季明顯，風光秀美。
歷史沿革：
1932年置水寨區(qū)。
1948年屬彭婆區(qū)。
1942年改為第四區(qū)。
1958年分屬彭婆和白沙人民公社。
1975年分別從白沙公社劃出左寨、瑤張、司馬溝、樂志溝、上天院5個大隊，從彭婆公社劃出水寨、銀張、韋村、宋村、南申、姬磨6個大隊，置水寨公社。
1984年社改鄉(xiāng)，改名為水寨鄉(xiāng)。
1994年撤鄉(xiāng)設(shè)鎮(zhèn)更名為水寨鎮(zhèn)。