地名由來(lái)：因當(dāng)?shù)毓糯楹樗蜎](méi)，人們?yōu)槠砬笏兴_鎮(zhèn)住妖龍，在水口山修建水府廟而得名。
新寧縣轄鎮(zhèn)。1949年屬竹福鄉(xiāng)，1958年建水廟公社，1983年改鄉(xiāng),1984年置鎮(zhèn)。位于縣境西部，面積164.5平方公里，人口2.4萬(wàn)。鎮(zhèn)政府駐水廟，距縣城18公里。新寧至黃金鄉(xiāng)公路貫穿全境。轄水廟居委會(huì)和雙陽(yáng)、關(guān)田、新橋、新中、灣子頭、蔣木、箭桿山、傘家沖、江坪、上興、中山塘、下山塘、水廟、石螺、石門(mén)、火星、雙橋、大坪、高坪、白羊20個(gè)村委會(huì)。農(nóng)業(yè)主產(chǎn)水稻，盛產(chǎn)木材、楠竹。主要經(jīng)濟(jì)作物有桔子、臍橙、茶葉、生姜。
歷史沿革：
明初，屬扶陽(yáng)鄉(xiāng)。
明萬(wàn)歷三十二年（1604年），屬南鄉(xiāng)。
民國(guó)十九年（1930年），屬第三區(qū)。
民國(guó)三十六年（1947年），屬竹福鄉(xiāng)。
1949年10月，屬第一區(qū)。
1950年6月，屬第二區(qū)。
1953年6月，屬第三區(qū)。
1955年5月，屬水廟區(qū)。
1956年5月，設(shè)水廟鄉(xiāng)；同年12月，屬水廟辦事處。
1958年9月，建高級(jí)農(nóng)業(yè)社，屬群英人民公社，同年12月，群英公社更名為水廟公社。
1961年5月，屬水廟區(qū)。
1981年2月，水廟公社析置萬(wàn)峰公社。
1984年5月，公社改鄉(xiāng)，大隊(duì)改村。
1985年，撤鄉(xiāng)設(shè)鎮(zhèn)。
1995年5月，萬(wàn)豐鄉(xiāng)并入水廟鎮(zhèn)。