地名由來：太陽山鎮(zhèn)因轄區(qū)內的太陽山而得名。
太陽山鎮(zhèn)是太陽山移民開發(fā)區(qū)總體規(guī)劃的重要組成部分。它是開發(fā)區(qū)內寧夏吳忠、同心、紅寺堡、鹽池4個工業(yè)園區(qū)的服務中心，是開發(fā)區(qū)招商引資的重要平臺和窗口，是太陽山移民開發(fā)區(qū)的政治、文化和居住中心。
為了使這樣一個即將崛起在荒原上的城鎮(zhèn)滿足開發(fā)區(qū)的特殊要求，設計者們在描繪藍圖中，始終注重其服務功能，突出生態(tài)特色，體現出“依托工業(yè)，服務工業(yè)，強調綠化，生態(tài)立城”的設計理念。近期目標為，到2010年，基本建成區(qū)3平方公里，人口達到2萬人。
遠期目標為，建成區(qū)5.76平方公里，人口5萬人。整片綠化用地占總面積28.8%，植被覆蓋率將達到40%至50%。
歷史沿革：
2001年12月，設立沙泉鄉(xiāng)，屬紅寺堡開發(fā)區(qū)。
2003年9月，買河鄉(xiāng)并入。
2005年1月，撤銷沙泉鄉(xiāng)設立太陽山鎮(zhèn)。
2009年9月，改屬吳忠市紅寺堡區(qū)。
2010年3月，將同心縣巴莊、塘坊梁2村及甘溝村部分地域劃入，將鹽池縣惠安堡鎮(zhèn)211高速公路至211國道以西地域劃入。