地名由來：因過去從縣城到此處，需經(jīng)過五道河水，故而得名“五道水”鎮(zhèn)。
2021年10月，五道水鎮(zhèn)被文化和旅游部命名為2021-2023年度“中國民間文化藝術之鄉(xiāng)”（桑植民歌）。
五道水鎮(zhèn)是湖南桑植的西北大門，距桑植縣城76公里，與湖北鶴峰、宣恩縣毗鄰，是湘鄂西邊界的千年古鎮(zhèn)和邊陲重鎮(zhèn)，總面積289.5平方公里，耕地面積6518畝，其中水田4745畝，旱地1773畝。轄8個村（居）委會，123個村（居）民小組，2879戶，總?cè)丝?.22萬人，其中土家、苗、白等少數(shù)民族占總?cè)丝诘?3％。
五道水鎮(zhèn)地處南方原始森林八大公山緩沖地帶，鎮(zhèn)內(nèi)天平山有地球上瀕臨滅絕的“活化石”——香果樹、毛紅椿、紅花玉蘭等，有全世界僅存最大的珙桐王，森林覆蓋率達91%，是得天獨厚的森林王國，素有“森林王國、天然氧吧、人間仙境、度假天堂之美稱，是國家級生態(tài)鎮(zhèn)”。
五道水有著數(shù)千年的歷史，湖南桑植和湖北容美司宣蔚使曾在五道水境內(nèi)對酒為盟，立下疆土界碑，刻著“山高水長、億萬斯年”八個大字見證著歷史，見證著歲月，見證著民族團結。這里是紅色革命老區(qū)，是賀龍元帥刀劈鹽稅局武裝革命的起始地。
五道水古老的土地因水的淵源而引人注目，因過五道河水而得名。境內(nèi)山轉(zhuǎn)水環(huán)、生態(tài)優(yōu)美，擁有七眼泉、玉龍溫泉、穿洞峽、黃連臺大峽谷、沖天溪瀑布群、紅巖壁漂流等質(zhì)優(yōu)的水資源。水是鎮(zhèn)內(nèi)最好的導游，是張家界市180萬人民的母親河——澧水發(fā)源地。
有山有水的地方，必有歌。五道水鎮(zhèn)是桑植民歌的發(fā)源地，也是全省8個民歌鄉(xiāng)鎮(zhèn)之一。勞動歌、號子表達了鎮(zhèn)內(nèi)人民對生活的感悟，是一道豐富的精神大餐。
五道水鎮(zhèn)黨委、政府在縣委、縣政府的堅強領導下，堅持“旅游融合、產(chǎn)業(yè)扶貧、綠色發(fā)展”的工作要求，圍繞“旅游促鎮(zhèn)，產(chǎn)業(yè)富鎮(zhèn)、文化活鎮(zhèn)、生態(tài)靚鎮(zhèn)”的總思路，實現(xiàn)全鎮(zhèn)經(jīng)濟社會穩(wěn)定發(fā)展，實現(xiàn)“窮山秀水鬧革命、青山綠水要脫貧、金山銀山奔小康”。
歷史沿革：
清之前屬桑植軍民宣慰司，至雍正十三年（1735年）下崛長官司向朝庭獻土歸流，屬桑植縣。
民國屬游樂鄉(xiāng)。
1952年4月，設四門巖鄉(xiāng)、五道水鄉(xiāng)、茶園鄉(xiāng)、苦竹壩鄉(xiāng)、干溪鄉(xiāng)。
1956年6月，四門巖、五道水、茶園、苦竹壩、干溪5個鄉(xiāng)合并為五道水鄉(xiāng)。
1958年8月，將五道水鄉(xiāng)和芭茅溪鄉(xiāng)、細砂坪鄉(xiāng)、八大公山鄉(xiāng)合并為萬寶山公社。
1959年2月，更名為五道水公社。
1961年春，五道水公社分為五道水、芭茅溪、貓子場、八大公山4個公社。
1984年4月，由五道水公社改為五道水鄉(xiāng)。
1995年4月，由五道水鄉(xiāng)、芭茅溪鄉(xiāng)、細砂坪鄉(xiāng)、八大公山鄉(xiāng)合并為五道水鎮(zhèn)。
1998年10月，將芭茅溪鄉(xiāng)、細砂坪鄉(xiāng)、八大公山鄉(xiāng)分出，設五道水鎮(zhèn)。