水磨溝村位于鄉(xiāng)人民政府駐地西偏北6.5公里處，地勢(shì)北高南低，屬栗鈣土，耕地1730畝。87戶(hù)，216人。漢族。
據(jù)查唐初建清泉寺后，附近散居各戶(hù)都移此地集中，以供香客食宿，取名為移家營(yíng)。村西有一股長(zhǎng)流水，在水上安裝一臺(tái)水磨，磨制燒香用的高香原料，制成香后，供去清泉寺的香客用，故人們稱(chēng)村名為水磨溝。
水磨溝村與溫家窯村、張家灣村、史家溝村、西孫梁村、張家洼村、李家溝村、王家梁村、塔院村、孫家坪村、栗家灣村、東孫梁村、西坪村、瓦玉溝村、東坪村相鄰。
水磨溝村附近有桑干河大峽谷·飛瀑峽景區(qū)、宣化古城、京西第一府旅游區(qū)、南清真寺、清遠(yuǎn)樓、鎮(zhèn)朔樓等旅游景點(diǎn)，有宣化牛奶葡萄、拔絲葡萄、燒南北、宣化尜尜棗、宣化白葡萄、宣化葡萄等特產(chǎn)，有王河灣挎鼓、蔚縣剪紙、蔚縣拜燈山、康保二人臺(tái)、口梆子等民俗文化。