地名由來：大展地形似畚箕，地方較大，因“箕”同“展”同音遂稱大展。茅洋因地處海邊，村前原有一片泥土，長茅草，涂外有海，海有稱“洋”，古稱茅洋。后大展、茅洋合并各取其中一字，叫展茅。
2023年3月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部推介展茅街道為2022年全國鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值超十億元鎮(zhèn)（魷魚）。
2023年1月，展茅街道被納入2022年浙江省鄉(xiāng)村振興示范鄉(xiāng)鎮(zhèn)創(chuàng)建名單。
2022年3月，展茅街道入選2022年浙江省美麗城鎮(zhèn)建設(shè)樣板創(chuàng)建名單（農(nóng)業(yè)特色型）。
2021年12月，浙江省民政廳認(rèn)定展茅街道為浙江省革命老區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）。
2021年12月，展茅街道被認(rèn)定為2021年度浙江省森林城鎮(zhèn)。
2021年10月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部遴選推介展茅街道為2021年全國鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)十億元鎮(zhèn)。
2020年11月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部認(rèn)定展茅街道為第十批全國一村一品示范村鎮(zhèn)（魷魚）。
2014年9月，環(huán)境保護部授予展茅街道2012年—2013年度國家級生態(tài)鄉(xiāng)鎮(zhèn)稱號。
展茅鎮(zhèn)位于舟山本島的東北端，與世界著名漁港沈家門相距僅8公里，與四大佛教名山普陀山隔海相望。境內(nèi)陸域面積為33.45平方公里，下轄四個漁農(nóng)村新型社區(qū)，16個行政村，總?cè)丝?.35萬。全鎮(zhèn)水陸交通方便，境內(nèi)有兩條高等級公路通往舟山島各地，并聯(lián)通大陸公路網(wǎng)。境內(nèi)有深水良港——螺門港，水路運輸可達我國南北沿海各港口。展茅鎮(zhèn)三面環(huán)山，北面臨海，山水資源豐富。氣候類型屬北亞熱帶季風(fēng)海洋型氣候，冬夏季風(fēng)交替顯著，氣溫適中，四季分明，光照較多，雨量充沛。境內(nèi)歷史悠久，人杰地靈，名勝古跡眾多，柴家二十四間走馬樓已有240年歷史。有史記載，東漢史學(xué)家梁鴻曾攜妻子避亂于境內(nèi)一小島，此島因而得名為“梁鴻島”。相傳東晉時呂洞濱、葛仙翁曾在境內(nèi)仙游，并尋有遺跡。在抗日戰(zhàn)爭和解放斗爭時期，展茅舟山群島革命武裝力量主要活動基地，鎮(zhèn)內(nèi)建有革命烈士紀(jì)念碑和革命史跡陳列室，是市級愛國主義教育基地。近幾年，展茅鎮(zhèn)牢固樹立和全面落實科學(xué)發(fā)展觀，以強工業(yè)、優(yōu)漁農(nóng)、促三產(chǎn)為主線，努力提高人民群眾生活水平，構(gòu)建和諧社會，扎實推進展茅經(jīng)濟社會全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。工業(yè)經(jīng)濟迅速發(fā)展，形成水產(chǎn)品精深加工、船舶修造、海洋醫(yī)藥化工等三大特色產(chǎn)業(yè)。漁農(nóng)業(yè)經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，漁區(qū)形成拖網(wǎng)、深水流網(wǎng)、帆漲網(wǎng)、釣船等多種高效生產(chǎn)作業(yè)格局。農(nóng)區(qū)形成水果、苗木、蔬菜、畜禽、水產(chǎn)養(yǎng)殖、有機茶葉6大農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)基地。2005年，全鎮(zhèn)實現(xiàn)工農(nóng)漁業(yè)總產(chǎn)值8.4億元，其中工業(yè)產(chǎn)值達到6.62億元，地方財政收入1130元，漁農(nóng)民人均收入6070元。社會各項事業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，獲得“省東海明珠”、“省特色體育鄉(xiāng)鎮(zhèn)”、“全國億萬農(nóng)民健身活動先進鄉(xiāng)鎮(zhèn)”等稱號，扎實推進平安展茅建設(shè)，積極探索漁農(nóng)村新社區(qū)綜合警務(wù)建設(shè)，確保了全鎮(zhèn)社會政治的安定團結(jié)。從今后的發(fā)展趨勢來講，隨著臨城新區(qū)的建設(shè)，臨城至螺門公路于2006年年底開通，展茅的地理區(qū)域優(yōu)勢將進一步凸現(xiàn)。市兩個重點工程：釣梁圍墾工程將形成近20平方公里土地；展茅平地水庫建成后除供應(yīng)沈家門和鄰近地區(qū)的工業(yè)、生活用水，還承擔(dān)起大陸引水工程水量調(diào)度和調(diào)節(jié)的任務(wù)。應(yīng)該說展茅將成為舟山北部的工業(yè)重鎮(zhèn)和臨城新區(qū)的城后花園。展茅鎮(zhèn)素有“五匠之鄉(xiāng)”和“魷魚干之鄉(xiāng)”之美譽。全鎮(zhèn)從事竹、木、銅、鐵、泥匠等手工業(yè)者遍及四個社區(qū)，常年從事建筑為主的勞動力達4000余人。以浙江恒大建設(shè)集團公司、晶山房地產(chǎn)公司為龍頭。