地名由來(lái)：目前留存最早的志書(shū)南宋嘉定間編的《赤城記》載“……舊傳水之源出天臺(tái)，因取劉阮事而名”桃源河南北向，南起趙家塘，北注入大北門(mén)西側(cè)蒲湖。以老街為界，分南北兩段，北段沿河兩側(cè)為小街，俗稱(chēng)橫街。街面以低矮平屋為主，大都是小店鋪、小作坊，如棺材鋪、嫁妝店、制釘?shù)?、染布店等。河畔植有柳?shù)、溪柳等古樹(shù)，樹(shù)蔭下又是竹木柴炭交易場(chǎng)所。東西兩岸連成一片，熱鬧非凡。南段東側(cè)為民居，沿河而建，窗臨河上。西側(cè)亦是橫街，有香燭店、醫(yī)藥鋪等，桃源河上共有7座橋，形態(tài)和結(jié)構(gòu)各異。桃源河是縣城一條歷史文化的長(zhǎng)河，雖然已被填沒(méi)了，改成了桃源路，南至躍龍街道徐霞客大道，縱貫桃源街道全境，北連梅林街道梅林北路。街道以駐地桃源路得名。
2021年12月，桃源街道被命名為2021年浙江省文化強(qiáng)鎮(zhèn)（街道）。
2021年1月，浙江省關(guān)注森林組織委員會(huì)命名桃源街道為“2020年度浙江省森林城鎮(zhèn)”。
2014年6月，環(huán)境保護(hù)部授予桃源街道2012—2013年度國(guó)家級(jí)生態(tài)鄉(xiāng)鎮(zhèn)稱(chēng)號(hào)。
桃源街道位于寧海新城區(qū)中心，區(qū)域面積58平方公里，下轄39個(gè)行政村，3個(gè)社區(qū)居委會(huì)，總?cè)丝?萬(wàn)，其中常住人口3.3萬(wàn)人。2007年轄區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值43億元，三產(chǎn)增加值2.7億元，農(nóng)民人均純收入9659元。
桃源街道是規(guī)劃中的市級(jí)公共中心，它將涵蓋行政、商貿(mào)、會(huì)展、文化、體育、生活居住和科技工業(yè)等功能。甬臺(tái)溫鐵路站點(diǎn)設(shè)立在街道西端，興海路、四自公路和興寧北路組成交叉便捷的交通網(wǎng)絡(luò)，國(guó)家交通主干線(xiàn)同三高速公路穿境而過(guò)。屬寧波半小時(shí)交通圈，距寧波機(jī)場(chǎng)３０分鐘車(chē)程，北侖港４０分鐘車(chē)程，杭州２小時(shí)車(chē)程。桃源街道是寧海經(jīng)濟(jì)騰飛的標(biāo)桿，是全縣經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。轄區(qū)擁有工業(yè)企業(yè)529家，其中規(guī)模以上企業(yè)89家，形成了模具制造、紡織服裝、文教用品、橡塑制品、金屬制品、機(jī)械制造、電子通訊等主導(dǎo)行業(yè)。桃源街道轄區(qū)內(nèi)有省級(jí)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)。占地面積１１平方公里，以工業(yè)用地為主，設(shè)有外商投資集聚區(qū)，園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施已投資６億元，配套齊全。
桃源街道擁有良好的人居環(huán)境，作為寧海未來(lái)的城市中心，城市化建設(shè)步伐不斷加快，華庭家園等一批新興的居民小區(qū)陸續(xù)建成。
桃源街道立足高起點(diǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)，在中心區(qū)域建有６０００畝的平原生態(tài)綠化林，成為城區(qū)生態(tài)“綠肺”。周邊山體林改造不斷加快，已建成５個(gè)省級(jí)生態(tài)公墓區(qū)。一個(gè)“青山、綠水、整潔、美麗”的生態(tài)型新街道逐步形成。
桃源街道轄區(qū)內(nèi)有國(guó)畫(huà)大師潘天壽故居，占地面積２８０畝的柔石公園和占地１００多畝的“５·１９”開(kāi)游節(jié)廣場(chǎng)。隨著省級(jí)文明縣城創(chuàng)建工作的深入，城區(qū)文明建設(shè)步伐不斷加快，城市居民文明素質(zhì)明顯提高。
潘天壽故居
潘天壽故居在寧?？h城關(guān)鎮(zhèn)冠莊，潘天壽就出生在東首的“大房”里。潘天壽自童年至考入浙江第一師范以前的歲月，都在這里度過(guò)。1920年畢業(yè)回鄉(xiāng)任教，曾在此結(jié)婚。1923年離家去上海任教，1928年
歷史沿革：
2003年10月撤城關(guān)鎮(zhèn)，建躍龍、桃源、梅林、橋頭胡四個(gè)街道。